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常用财务函数
EXCEL提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数，可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值等等。
使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。 下面给出了财务函数列表。
（1） 投资计算函数
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函数名称
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函
数功
能
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EFFECT
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计算实际年利息率
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FV
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计算投资的未来值
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FVSCHEDULE
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计算原始本金经一系列复利率计算之后的未来值
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IPMT
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计算某投资在给定期间内的支付利息
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NOMINAL
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计算名义年利率
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NPER
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计算投资的周期数
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NPV
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在已知定期现金流量和贴现率的条件下计算某项投资的净现值
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PMT
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计算某项年金每期支付金额
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PPMT
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计算某项投资在给定期间里应支付的本金金额
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PV
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计算某项投资的净现值
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XIRR
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计算某一组不定期现金流量的内部报酬率
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XNPV
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计算某一组不定期现金流量的净现值
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（2） 折旧计算函数
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函数名称
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函
数功
能
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AMORDEGRC
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计算每个会计期间的折旧值
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DB
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计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值
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DDB
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计算用双倍余额递减或其它方法得出的指定期间内资产折旧值
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SLN
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计算一个期间内某项资产的直线折旧值
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SYD
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计算一个指定期间内某项资产按年数合计法计算的折旧值
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VDB
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计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值
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（3） 偿还率计算函数
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函数名称
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函
数功
能
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IRR
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计算某一连续现金流量的内部报酬率
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MIRR
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计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计算
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RATE
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计算某项年金每个期间的利率
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（4） 债券及其他金融函数
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函数名称
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函
数功
能
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ACCRINTM
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计算到期付息证券的应计利息
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COUPDAYB
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计算从付息期间开始到结算日期的天数
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COUPDAYS
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计算包括结算日期的付息期间的天数
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COUPDAYSNC
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计算从结算日期到下一个付息日期的天数
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COUPNCD
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计算结算日期后的下一个付息日期
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COUPNUM
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计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数
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COUPPCD
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计算结算日期前的上一个付息日期
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CUMIPMT
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计算两期之间所支付的累计利息
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CUMPRINC
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计算两期之间偿还的累计本金
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DISC
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计算证券的贴现率
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DOLLARDE
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转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值
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DOLLARFR
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转换十进制形式表示的货币分数表示的数值
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DURATION
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计算定期付息证券的收现平均期间
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INTRATE
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计算定期付息证券的利率
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ODDFPRICE
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计算第一个不完整期间面值$100的证券价格
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ODDFYIELD
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计算第一个不完整期间证券的收益率
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ODDLPRICE
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计算最后一个不完整期间面值$100的证券价格
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ODDLYIELD
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计算最后一个不完整期间证券的收益率
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PRICE
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计算面值$100定期付息证券的单价
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PRICEDISC
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计算面值$100的贴现证券的单价
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PRICEMAT
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计算面值$100的到期付息证券的单价
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PECEIVED
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计算全投资证券到期时可收回的金额
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TBILLPRICE
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计算面值$100的国库债券的单价
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TBILLYIELD
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计算国库债券的收益率
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YIELD
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计算定期付息证券的收益率
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YIELDDISC
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计算贴现证券的年收益额
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YIELDMAT
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计算到期付息证券的年收益率
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在财务函数中有两个常用的变量：f和b,其中f为年付息次数，如果按年支付，则f=1；按半年期支付，则f=2；按季支付，则f=4。b为日计数基准类型，如果日计数基准为“US（NASD）30/360”，则b=0或省略；如果日计数基准为“实际天数/实际天数”，则b=1；如果日计数基准为“实际天数/360”，则b=2；如果日计数基准为“实际天数/365”，则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”，则b=4。
下面介绍一些常用的财务函数。
1． ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b)
该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000，f为年付息次数，b为日计数基准类型。
例如，某国库券的交易情况为：发行日为95年1月31日；起息日为95年7月30日；成交日为95年5月1日，息票利率为8.0%；票面价值为￥3,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为：
=ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 计算结果为：60.6667。
2. ACCRINTM(is, m, r, p, b)
该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日，m为有价证券的到期日，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，
函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000，b为日计数基准类型。
例如，一个短期债券的交易情况如下：发行日为95年5月1日；到期日为95年7月18日；息票利息为9.0%；票面价值为￥1,000；日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为：
=ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 计算结果为：19.23228。
3．CUMPRINC（r,np,pv,st,en,t）
该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率，np为总付款期数，pv为现值，st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计算中的末期，t为付款时间类型，如果为期末，则t=0，如果为期初，则t=1。
例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为9.00%；期限为25年；现值为￥110，000。由上述已知条件可以计算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中（第7期到第12期）为：
CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为：-384.180。 该笔贷款在第一个月偿还的本金为：
=CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为：-60.0849。
4．DISC（s,m,pr,r,b）
该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“￥100”的有价证券的价格，r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。
例如：某债券的交易情况如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为￥45.834，清偿价格为￥48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为：
DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 计算结果为：0.114401。
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